重點(diǎn)一:保持穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度會(huì)議要求,保持穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度。加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié),保持流動(dòng)性合理充裕,促進(jìn)貨幣信貸、社會(huì)融資規(guī)模增長(zhǎng)同經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。繼續(xù)深化利率市場(chǎng)化改革,完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率傳導(dǎo)機(jī)制。繼續(xù)推動(dòng)銀行通過(guò)發(fā)行永續(xù)債等途徑多渠道補(bǔ)充資本。堅(jiān)持發(fā)揮市場(chǎng)在匯率形成中的決定性作用,保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定。1月6日,金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率將下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)(不含財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司和汽車金融公司),釋放約8000多億元資金。
對(duì)此,財(cái)經(jīng)評(píng)論員侯杰表示,2020年的這份降準(zhǔn)大禮,不論對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)還是對(duì)資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō),都是一場(chǎng)“及時(shí)雨”。
首先,有效地增加了金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金來(lái)源,降低了融資成本。
此外,對(duì)于中國(guó)的資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō),節(jié)前A股市場(chǎng)已經(jīng)展開了一撥慢牛行情,特別是作為市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)的券商股的持續(xù)表現(xiàn),確立了這輪跨年行情。而這次降準(zhǔn)對(duì)于行情更會(huì)起到助推的作用。這份大禮讓我們對(duì)于2020年中國(guó)的資本市場(chǎng)有了更多的期待。
首先,這是一個(gè)深化改革之年,如何鞏固科創(chuàng)板改革的成果,如何推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革、新三板制度性改革,都是今年資本市場(chǎng)的艱巨任務(wù)。我們期待,這些基礎(chǔ)性制度的改革在促進(jìn)中國(guó)的資本市場(chǎng)更加完善的同時(shí),為我們的實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)更多的動(dòng)力。
第二,這是一個(gè)新法落地之年,新證券法的出臺(tái),從發(fā)行制度到處罰違法違規(guī)到投資者保護(hù),都給我們劃出了新的賽道。我們期待著新法的落地,可以讓中國(guó)的資本市場(chǎng)放開腳步向前奔跑。
第三,這是一個(gè)中國(guó)資本市場(chǎng)的三十而立之年,三十而立,就是要立足改革、立足開放、立足發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本,不負(fù)盛年、開創(chuàng)中國(guó)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的新的篇章。重點(diǎn)二:繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)會(huì)議要求,加強(qiáng)金融科技研發(fā)和應(yīng)用。貫徹落實(shí)金融科技發(fā)展規(guī)劃,建立健全金融科技監(jiān)管基本規(guī)則體系,做好金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)工作。繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)。進(jìn)一步擴(kuò)大全球法人識(shí)別編碼(LEI)在我國(guó)的應(yīng)用領(lǐng)域。
中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)范一飛日前表示,目前,DC/EP在堅(jiān)持雙層投放、M0替代、可控匿名的前提下,基本完成頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測(cè)試等工作。下一步,將遵循穩(wěn)步、安全、可控原則,合理選擇試點(diǎn)驗(yàn)證地區(qū)、場(chǎng)景和服務(wù)范圍,不斷優(yōu)化和豐富DC/EP功能,穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字化形態(tài)法定貨幣出臺(tái)應(yīng)用。
中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春表示,央行數(shù)字貨幣從一開始就引入了雙層運(yùn)營(yíng)體系,就是運(yùn)用了私人和公共部門共同建設(shè)數(shù)字貨幣,今后可能還會(huì)運(yùn)用私人的力量共同建設(shè)公共產(chǎn)品。
此外,中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)移動(dòng)金融專業(yè)委員會(huì)明確的2020年重點(diǎn)工作任務(wù)也包括了移動(dòng)金融框架下法定數(shù)字貨幣的應(yīng)用場(chǎng)景研究。重點(diǎn)三:持續(xù)開展互金風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治會(huì)議要求,堅(jiān)決打贏防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)。厘清各方職責(zé)邊界,壓實(shí)各方責(zé)任,壓實(shí)金融機(jī)構(gòu)的主體責(zé)任、地方政府屬地風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任和維穩(wěn)第一責(zé)任、金融監(jiān)管部門監(jiān)管責(zé)任和人民銀行最后貸款人責(zé)任,堅(jiān)決防范道德風(fēng)險(xiǎn)。建立健全金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)處置機(jī)制、損失分擔(dān)機(jī)制和激勵(lì)約束機(jī)制。突出重點(diǎn),繼續(xù)依法依規(guī)做好重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置工作。會(huì)議強(qiáng)調(diào),持續(xù)開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治,基本化解互聯(lián)網(wǎng)金融存量風(fēng)險(xiǎn),建立健全監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制。重點(diǎn)四:加快建立房地產(chǎn)金融長(zhǎng)效管理機(jī)制會(huì)議要求,加快建立房地產(chǎn)金融長(zhǎng)效管理機(jī)制。進(jìn)一步發(fā)揮存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)處置中的作用。加快建立金融委辦公室地方協(xié)調(diào)機(jī)制。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱日前表示,堅(jiān)持“房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的”的定位,按照因城施策原則,加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的宏觀審慎管理,強(qiáng)化對(duì)房地產(chǎn)整體融資狀況的監(jiān)測(cè),綜合運(yùn)用多種工具對(duì)房地產(chǎn)融資進(jìn)行逆周期調(diào)節(jié)。銀保監(jiān)會(huì)日前發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出,銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要落實(shí)“房住不炒”的定位,嚴(yán)格執(zhí)行房地產(chǎn)金融監(jiān)管要求,防止資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng),抑制居民杠桿率過(guò)快增長(zhǎng),推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。在存款保險(xiǎn)方面,銀行業(yè)在我國(guó)金融體系中占主體地位,存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)關(guān)鍵一環(huán)。目前,世界上已有140多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了存款保險(xiǎn)制度。實(shí)踐證明,存款保險(xiǎn)制度在保護(hù)存款人權(quán)益、及時(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定中發(fā)揮重要作用,已成為各國(guó)普遍實(shí)施的一項(xiàng)金融業(yè)基礎(chǔ)性制度安排。央行日前發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告(2019)》指出,建立存款保險(xiǎn)制度,切實(shí)加強(qiáng)和完善對(duì)存款人的保護(hù),明確在銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗時(shí)的損失分?jǐn)偤惋L(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制,有利于及時(shí)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)金融體系穩(wěn)定。
重點(diǎn)五:推動(dòng)出臺(tái)實(shí)施金控公司監(jiān)管辦法
會(huì)議要求,組織實(shí)施系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估,推動(dòng)出臺(tái)實(shí)施金融控股公司監(jiān)督管理辦法。
此前央行、銀保監(jiān)會(huì)就《系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估辦法(征求意見稿)》(簡(jiǎn)稱《評(píng)估辦法》)公開征求意見。
國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛認(rèn)為,系統(tǒng)重要性銀行的名單不宜過(guò)廣,否則會(huì)加重整個(gè)銀行體系的監(jiān)管負(fù)擔(dān),且體現(xiàn)不出真正的差異化監(jiān)管體系。未來(lái)有些銀行不一定會(huì)純粹以規(guī)模作為發(fā)展的唯一導(dǎo)向,因?yàn)橐?guī)模太大,成為系統(tǒng)重要性銀行后,面臨的監(jiān)管成本會(huì)隨之而上升。在差異化監(jiān)管體系下,一些銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模的追求可能會(huì)降低,由此有助于整個(gè)銀行體系的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展,形成真正有效率的經(jīng)營(yíng)理念,而非規(guī)模導(dǎo)向。
在金控公司監(jiān)管辦法上,易綱指出,目前,中國(guó)人民銀行已建立起宏觀審慎管理的專職部門,正在強(qiáng)化對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)和金融控股集團(tuán)的宏觀審慎管理,未來(lái)還將逐步拓展宏觀審慎管理的覆蓋面,完善宏觀審慎管理的組織架構(gòu),更好地防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。
證監(jiān)會(huì)法律部主任程合紅日前表示,目前金融監(jiān)管部門正在研究起草制定有關(guān)金融控股公司的制度規(guī)范。